为啥财政部要给银行注资5000亿?

在金融学中，有个概念叫定增，

大家应该听说过吧？

定增全称是定向增发，

也就是上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。

粗暴点说，就是上市公司用新增的股票换取特定对象给的钱。

最近，中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行

发布公告，

将向特定对象发行A股股票，也就是要通过定增募集资金。

四家银行定增的目的主要是补充核心一级资本，

那购买这些“新增股票”的特定对象是谁呢？

5000亿元资金来自财政部发行首批特别国债。

这时候有朋友要问了，

财政部为啥要向四家银行注资？

核心一级资本到底啥意思呢？

下面我们就来详细聊一聊。

在我们印象中，银行总是很有钱。

但是，银行的钱也不都是自己的。

银行的钱有一部分是自己的或者能自行掌控的，我们称之为资本；

有一大部分是借来的，比如银行存款等，就是问储户“借”的，我们称之为负债。

那银行一般怎么赚钱呢？

银行能够依靠少量"资本"运营大量“负债”资产，比如用借来的钱去发放贷款。

用借来的钱获得较高的回报，

这就是“杠杆原理”。

虽然高负债可能带来更高收益，但风险也更大，

这也正是银行可能

产生系统性风险的根源之一。

为了让银行有足够的抵抗风险能力，防范金融业爆发危机引发社会动荡，1988年在瑞士巴塞尔召开的“巴塞尔银行监管委员会”会议上确定了资本充足率要求。

中国在20世纪90年代中后期也确立了资本充足率这个风险控制指标。

我们把牧羊犬比作银行资本，

羊比作银行负债。

资本能吸收损失，具有保护存款人和其他债权人利益的作用。

但是若羊越来越多，就有可能出现“资不抵债”。

那到底需要多少牧羊犬合适呢？

于是，资本充足率这个指标出现了，

这是用于反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，银行能以自有资本承担损失的能力。

资本充足率越高，表示偿付损失的能力越强。

资本充足率是对银行贷款扩张的重要约束，

银行每笔放贷，都需要一定资本金作为“安全垫”，

所以要扩大放贷规模，必须要有更多的牧羊犬。

因此，银行需要增加足够的资本，

资本充足率只有达到一定要求，才能表明银行具有相应的风险抵御能力。

银行总资本可以划分为3种。

核心一级资本主要是普通股；

其他一级资本主要是优先股和永续债；

这2种资本是银行资本中最稳定、质量最高的资本，可以长期用来吸收银行在经营中所产生的损失。

而二级资本仅在银行破产清算条件下承担损失，二级资本债就属于二级资本。

3种资本又可以组成三档资本，

分别是核心一级资本、一级资本和总资本。

对于不同的资本，都有相应资本充足率要求，

最低要求如下——

目前，国有银行的资本充足率都在安全范围之内，

但是随着最近几年贷款利率快速下降，银行的息差也大幅下降，导致银行持续经营能力和利润水平面临压力。

而充足的资本，是银行能持续经营的“本钱”，也是银行推动实体经济增长、防范各类风险的基础。

这次财政部注资四家银行，就是为了支持四家银行补充核心一级资本。

注资后，四家银行能提升抵御风险的能力，

也能提高信贷投放能力和投放力度。

总之，本次定增，四家银行增强了资本实力，能更好地服务实体经济，也向市场传递积极信号，有助于维护金融市场稳定运行。

好了，今天就到这儿吧。

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